The Buy

المضارب والمستثمر الناجح في اسواق الأسهم يستخدم ثلاث أنواع من التحليلات لكي يتخذ قرار الشراء والبيع وهذه التحليلات هي: التحليل المالي ويركز على دراسة القوائم المالية للشركة وحالتها المادية, التحليل الإستراتيجي ويركز على الأخبار والمشاريع الخاصة بشركة سواء في الوقت الحالي أو في المستقبل, التحليل الثالث والأهم هو التحليل الفني وهو ما سأتطرق اليه بالتفصيل الآن. ان الأحداث السياسية تؤثر في السوق ولكنها ليست الحدث الوحيد الذي يؤثر على مسار الاسهم حيث ان هناك من يقوم بالدراسة عن كثب لحركة الأسهم وينتهز أي فرصة للدخول والشراء في السوق تاركا من اعتمد فقط على تحليل الاخبار السياسية يعض أصابع الندم على عدم الالتفاف الى الامور الأخرى ومنها التحليل الفني والذي ساقوم اليوم بشرح وافي عن كيفية الاستفادة من حركة المؤشر الفنية لالتقاط الاسهم وكيفية معرفة التوقيت المناسب للدخول في السوق بصورة علمية بعيدا عن الهلع الزائد الذي يؤدي الى التخيلات المضرة لصحة الانسان وكذلك يعطيك مناراً تسير عليه بدلاً من الاحلام الوردية تسبب الطمع بأرباح تغير مسيرة حياته.

رغم الانهيارات وعدم الشفافية في الفترة الاخيرة ومع ذلك نجد الكثير من المحترفين في هذا المجال يحققون الأرباح الجيدة بفضل الله الذي يسر لهم اسلوب تعلم التحليل الفني .لذلك اتمنى من الجميع التفكير جيدا لمعرفة لغة اشارات البيع واشارات الشراء.

=========================================================================================

مقياس القوة النسبية: وهو مؤشر يكشف حالة السوق او السهم فهو يبين ما اذا كان السوق يمر بمرحلة شراء او انه يمر بمرحلة بيع.

وفائدة هذا المؤشر : انه اذا اعطاك اشارة بان السوق يمر بمرحلة شراء فان ذلك يشير الى امتلاك عدد كبير من المستثمرين لحصص من الاسهم ومن ثم من المتوقع ان ينخفض السوق في أي لحظة عندما يبدأ بعض المستثمرين ببيع ما لديهم من اسهم بغرض جني الأرباح.

أما اذا اعطاك المؤشر اشارة بان السوق يمر بمرحلة بيع فمعنى ذلك ان هناك عدد قليل من المستثمرين والمضاربين يمتلكون حصص من هذا السهم ومن ثم من المتوقع ان يلجأ عدد كبير من المستثمرين لشراء هذا السهم في أي لحظة مما يؤدي الى انطلاقه للأعلى.

وهذا المؤشر يقع بين الصفر و 100 درجة

يرى المحللون الفنيون انه يفضل شراء السهم عندما تكون قيمة المؤشر أقل من (30) !! اتدري لماذا؟؟؟ لانه يقال في هذه الحالة ان التداول على السهم يمر بمرحلة بيع غير طبيعي اي مغالى فيه , ومن ثم من المتوقع ان تأخذ الاسعار اتجاها تصاعديا في المستقبل .

ابسطها لك أكثر : اولا من اساسيات الاقتصاد ان السعر مرتبط ارتباطا كليا بنظرية العرض والطلب . في اي شئ مهما كان نوعه او ماهيته

فباختصار شديد لهذه النظرية وبلغة سهلة نقول : اذا زادت الكمية المعروضة من اي شئ مهما كان عن الكمية المطلوبة لدى الناس . فان سعر هذا الشئ سيبدأ بالانخفاض, والعكس صحيح اذا قل العرض لسلعة ما عن الطلب لهذه السلعة فان السعر على هذه الكمية المعروضة سياخذ اتجاها تصاعديا .

فكذلك الأمر مع مقياس القوة النسبية RSI

فاذا نزل عن (30) قلنا انه يشير الى بيع مبالغ فيه فلذلك الاسعار تكون هابطة وكمية العرض أكثر من الطلب! ولكنه سرعان ما سيغير مساره الى الاعلى لان السهم اصبح بأيد قليلة لان المستثمرين الاكثرية قد قاموا ببيع مالديهم من هذا السهم, وهذا يعني بأن الأسهم المعروض للبيع كثيرة وسعر السهم أصبح في القاع وليس أمامه الكثير لكي يهبط , فالمحللون يرون انه اذا كانت

قيمة المؤشر RSI أقل من 30 فان وقت شراء السهم قد حان . وتشدد بعضهم وقال الافضل اذا كان المؤشر اقل من 20 .

هذا بالنسبة للشراء , اما البيع (( اي متى يتم بيع السهم )) فيرى المحللون انه يفضل بيع السهم اذا بلغ مستوى المؤشر (70) او اكثر وتشدد بعضهم وقال قرار البيع يكون ملائما اذا تجاوز المؤشر 80 او اكثر .

فالمؤشر اذا تجاوز 70 علام يدل؟؟ صحيح بلا شك انه يمر بمرحلة شراء كبيرة مبالغ فيها . وهذا بحد ذاته يشير الا ان الاسعار ستأخذ اتجاه الهبوط في المستقبل لأنها وصلت الى القمة.

وهذا عبارة عن رسم بياني يوضح اشارات البيع والشراء الخاصة بمؤشر التحليل الفني RSI

التقاء وانفراج المتوسطات المتحركة
Moving Average Convergence Divergence

فماهو المقصود من التقاء وانفراج المتوسطات المتحركة ؟؟
عند حساب قيمة الماكد فاننا باختصار نستخدم ثلاث متوسطات متحركة

( متوسطات أسية( Exponential

المتوسط الاول هو المتوسط المتحرك لـــ 26 يوم
المتوسط الثاني هو المتوسط المتحرك لــ 12 يوم
المتوسط الثالث هو المتوسط المتحرك للماكد سوف نتعرض له لاحقا

الماكد يتم حسابة بطرح متوسط 26 يوم من متوسط 12 يوم

( متوسط 26 يوم - متوسط 12 يوم )

التاتج من عملية الطرح اما ان تكون اكثر من صفر(عدد موجب ) اي ان متوسط 12 يوم اكبر من متوسط 26 يوم وفي هذه الحالة دليل على ان السعر قبل 12 يوم كان اكبر من السعر قبل 26 يوم وهذا دليل على ان السعر في صعود (شراء(

او يكون ناتج الطرح اقل من صفر (عدد سالب ) اي ان متوسط 26 يوم اكبر من متوسط 12 يوم
وفي هذة الحالة دليل على ان السعر قبل 26 يوم اكبر من السعر قبل 12 يوم وهذا دليل على ان السعر في نزول (بيــــــع(

المتوسط الثالث هو متوسط 9 أيام للماكد الذي قمنا بحسابه ويسمى خط الاشارة

اي انه يعطي اشارة للشراء او للبيع
فاذا تجاوز الماكد متوسط 9 أيام باللون (الأزرق) متوسط الماكد باللون (الأحمر) الى اعلى فهو دليل على ان السعر في صعود وخصوصا اذا كان التقاطع تحت خط الصفر والعكس صحيح اذا قطع الخط الأزرق الخط الأحمر نزولاً فهو اشارة للهبوط القوي خصوصا اذا كان التقاطع فوق خط الصفر, أما بالنسبة للــ MACD Histogram وهذا المؤشر عبارة عن الفرق بين قيم خط الماكد الأزرق والأحمر, وينتج عن ذلك خطوط رأسية خضراء علي خط الصفر وكل خط يبين الفرق بين الماكد ومتوسطه في ذلك اليوم, كلما كان الماكد اكبر من متوسطه يعني الخط الأزرق أكبر من الخط الأحمر كان الهيستوجرام موجب ويظهر فوق خط الصفر علي شكل موجة وكلما كان الماكد اقل من متوسطه كان الهيستوجرام سالب ويظهر تحت خط الصفر.

في الرسم البياني التالي يوضح لنا العملية وهي كالتالي

========================================================================================

مؤشر بولينجر: - ويتكون من خطين متوازيين ويكون خط سعر السهم في منتصفهما. عندما تضيق المسافة بين خطي المؤشر الشبه المتوازيين (العلوي و السفلي) ينخفض التذبذب الخاص بالسهم, وهذا يعني بأن هناك انفجار كبير في سعر السهم سيحدث سواء للأعلى أو للأسفــــــل.

- عندما يكسر السعر حاجز خطي المؤشر صعوداً أو هبوطاً عادة يزداد احتمال استمرا هذا الاتجاه صعوداً أو نزولا. في هذه الحالة طبعا المضارب أو المستثمر يريد أن يعرف اتجاه انفجار هذا السهم هل للأعلى أم للأسفل!! طبعا في هذه الحالة يجب أن يرجع الى بقية المؤشرات الفنية ويقرأ إشاراتهم هل هي بيع أم شراء.

مؤشر ستوكاستك: في الحقيقة هذا المؤشر يتشابه مع مؤشر الــ RSI في عمله. حيث يبين هذا المؤشر حالات السوق التي يكون فيها مستوى الشراء قد زاد عن الحد المعقول “Over Bought” و بدأ احتمال كثرة البائعين يزداد و من ثم احتمال هبوط السعر ، أو العكس الحالات التي يكون فيها مستوى البيع قد زاد

عن الحد المعقول و بدأ احتمال كثرة المشترين يزداد و من ثم احتمال ارتفاع السعر .
- عادة ينصح الشراء عندما يهبط مستوى المؤشر تحت مستوى (20) ثم يعاود و يصعد فوق هذا المستوى.

وينصح البيع عندما يرتفع فوق مستوى (80) ثم ينخفض تحت ذلك المستوى . - ينصح بالشراء عندما

يرتفع خط %K فوق خط %D ، و ينصح البيع عندما يحدث العكس . طبعا في الرسم البياني التالي خط الــ K% هو باللون الأخضر الغامق وخط الــ D% هو الأخضر الفاتح

خطوط المتوسطات المتحركة: هم عبارة عن متوسطات لأسعار مجموعة من الأيام السابقة . و هم واضحين كاخطوط باللون الأسود في الرسم البياني في الأسفل. عادة ينصح بالشراء عندما تكون خطوط المتوسطات فوق خط السعر و خصوصاً عندما يقطعونه من الأسفل الى الأعلى صعوداً و أما بالنسبة لإشارات البيع فالعكس صحيح. الرسم البياني في الأسفل يوضح عمل هذا المؤشر:

مؤشر الفوليوم هو المؤشر الذي يقيس حجم التداول على السهم
وهو عبارة عن مستطيلات عامودية تختلف أطوالها بإختلاف كمية التداول على السهم
فإذا كان المستطيل طويل معناه أن السهم حدث عليه كمية تداول كبيرة والعكس صحيح
إذا كان المستطيل قصير معناه أن السهم حدث عليه كمية تداول ضعيف

وهنا يجب أن نلاحظ أن السهم غالبا يمر بمرحلتين مهمتين وهما:
المرحلة الأولى:-هي مرحلة التصاعدية وتسمى (سباق الثيران(
ومن ملامح هذه المرحلة هي تداول ضعيف على السهم لمدة أيام مع طلوع طفيف بسعر السهم أو إنخفاضه بغرض التجميع ثم يأتي مايسمى بيوم الإشتعال وهو يوم يكون التداول به كبير مع إرتفاع سعر السهم أثناء التداول.

المرحلة الثانية:-هي مرحلة الهبوط وتسمى (صراع الدببة)
ومن ملامح هذه المرحلة هي تداول ضعيف على السهم لمدة أيام مع طلوع طفيف بسعر السهم أو إنخفاضه بغرض التصريف ثم يأتي مايسمى بيوم الإفتراس وهو يوم يكون التداول به كبير على السهم مع إنخفاض سعر السهم بشكل ملحوظ أثناء التداول.

هذه لمحة سريعة على المرحلتين التي يمر بهما السهم والآن يجب علينا أن نعرف
ماذا يفعل (الهامور( عند كل نقطة ومرحلة ؟؟؟
وماهي نقاط الدخول والخروج من السهم؟؟؟

عندما يأتي السهم من رحلة هبوط أو يوم إفتراس وهو كمية تداول كبيرة مع إنخفاض بالسعر أثناء التداول يكون السهم قد وصل عند قاع سعري وهنا يكون الهامور قد باع كل أسهمه الخاصة بالمضاربة ويجب أن يبدأ المرحلة الجديدة التصاعدية بالتجميع وعندها يجب عليه تخدير السهم لمدة أيام لغرض التجميع عند أدنى المستويات السعرية وأيام التجميع تتصف بضعف التداول مع نزول السهم في بداية مرحلة التجميع وعند نهاية أيام التجميع يخرج السهم للنور وهنا يكون وقت الدخول ثم يتجه السهم ليوم الإشتعال ويبدأ سباق الثيران هنا وتنتهي مرحلة الصعود في أثناء يوم الإشتعال وهو يوم يكون التداول به كبير على السهم مع طلوع السهم أثناء التداول ووصوله للقمة.

عند القمة يكون الهامور يمتلك جميع أسهمه الخاصة بالمضاربة. ولكنه ليس غبياً في أن يصرف ويبيـع كل كمياته مرة واحدة. ولكن عملية التصريف تحتاج فترة لكي يخرج بأرباح أكبر وهو التصريف بالعالي وبأعلى أسعار ممكنة. مرحلة التصريف قد تبدأ بعد يوم الإشتعال وتأخذ أيام يكون السهم في حالة تداول ضعيف مع إرتفاع السهم في أول مرحلة التصريف ثم يبدأ بالنزول في آخر أيام التصريف. وهنا يجب معرفة أمر مهم جدا وهو أن الهامور يقوم بتقسيم كمياته قبل التصريف ثم يتجه السهم إلى يوم الإفتراس وهو يوم يكون فيه التداول كبير مع نزول السهم ووصوله للقاع أثناء التداول.
طبعا الهامور يقوم برش آخر دفعه لديه في لحظة واحدة يوم الإفتراس لكي يغرق السهم والسوق ويبدأ صغار المستثمرين بالبيع (بسبب الخوف والهلع) والوصول بالسهم للقاع.

طبعا هناك قواعد يجب تسجيلها وهي:-

1) تداول ضعيف على السهم بعد رحلة هبوط للسهم (تجميع)
2) تداول ضعيف على السهم بعد رحلة صعود للسهم (تصريف(
3) بداية صعود السهم في أثناء فترة التجميع(دخول في السهم)
4) بداية نزول السهم بعد يوم الإشتعال(خروج من السهم)

هذا المؤشر يتكون من خطان متوازيان باللون الأخضر وعادة يكون خط السعر في منتصفهما, في حال اخترق خط السعر (الخط السفلي) للمؤشر فهذا يعني بأنه اعطى إشارة الشراء, والعكس صحيح فا عندما يخترق خط السعر (الخط العلوي) للمؤشر فهذا يعني بأنها إشارة بيـــع, في الحقيقة هذا المؤشر ضعيف نوعاً ما في فعاليته في اعطاء اشارات البيع والشراء, لذلك لا يفضل الإهتمام به بشكل كبير, والرسم البياني في الأسفل يوضع آلية عملة هذا المؤشر الفني:

1) يفضل تجاهل جميـــــع المؤشرات الفنية في الأعلى لأنها لا تعطي اشارات شراء وبيع قوية وشبه مؤكدة.

2) يجب فقط التركيز على ثلاث مؤشرات وهي تعتبر أقوى المؤشرات الفنية في العالم! هذه المؤشرات هي:

أقوى هذه المؤشرات الثلاثة على الإطلاق هو الــ

4) مؤشر الماكد يدل على اتجاه السهم بشكل عام بغض النظر عن التذبذبات الصغيرة, على سبيل المثال: اذا اعطى الماكد اشارة الصعود فهو يدل على أن السهم سيتجه للأعلى بغض النظر على التبذبات الصغيرة التي تحدث يوميا.

5) أما بالنسبة اذا اردنا معرفة التذبذبات اليومية الصغيرة هل هي للأعلى أم للأسفل فنستطيع رؤية المؤشرين

لأن هاذين المؤشرين يدلان فقط على التذبذبات الصغيرة التي تحدث يومياً ولا يدلان على اتجاه السوق بشكل عام, لذلك ذكرنا في البداية أن الماكد هو الأقوى على الإطلاق !! لذلك اذا كان مؤشر الماكد متجه بزاوية كبيرة سواء للأعلى أو للأسفل يجب تجاهل بقية المؤشرات الا في حالة واحدة اذا كان الماكد يسير بإتجاه افقي فيجب النظر للمؤشرين

للمساعدة في معرفة اتجاه الماكد وسعر السهم في الفترة القادمة.

6) عند اتخاذ القرار بتجربة هذه المؤشرات على التداول الحقيقي يجب قبل ذلك تجربة هذه المؤشرات بشكل وهمي على على الورقة بحيث يتم تسجيل الأسعار وقت اعطاء اشارة الشراء من قبل هذه المؤشرات وبعد ذلك مراقبة الأسعار على الحقيقة للتأكد والإطمئنان وذلك لمدة شهر على الأقــــــل.

7) عندما تنظر لأي مؤشر لا تقل بأنه شكله (سيعطي) اشارة شراء أو بيع, لأن المؤشر قد يعكس اتجاهه في أي لحظة, لذلك لا تعتمد المؤشر الفني حتى يقوم (فعلياً) بإعطاء الإشارة سواء للشراء أو البيــــــع, وهذه نقطة مهمة جداً!

8) سوق الأسهم السعودي يفتتح من الساعة 10 الى 12 صباحا , ومن 4.30 الى 6.30 مساءاً, وفي هذه الأوقات تقوم قناة CNBC بتقديم الأسعار مباشرة وايضاً استضافة بعض خبراء التحليل المالي والفني, ويفضل الإستماع اليهم لزيادة الخبرة والمعلومات. كما ايضا تستطيع زيادة معلوماتك عن طريق الدخول لأضخم منتدى للأسهم السعودية وتصفحه خصوصا في قسم التحليل الفني والأساسي وقسم الأسهم السعودية ولكن يجب (الحذر) من توصيات الشراء والبيع التي يقدمها الأعضاء. عنوان المنتدى هو :

9) الموقع الرسمي لسوق الأسهم السعودي والذي يتوفر فيه جميع تفاصيل اسعار الشركات مع أخبارها ومشاريعها وقوائمها المالية بالتفصيل هو: www.tadawul.com.sa

1) الرقم واحد الموضح في الصورة تستطيع من خلاله اختيار السوق الذي تود دراسة شركاته.

2) يظهر رمز الشركة التي تختارها أو اسمها المختصر المستخدم في سوق التداول.

3) من هنا تستطيع اختيار الشركة التي تود دراسة مؤشرات الفنية.

4) من هنا تستطيع تحديد الفترة الزمنية من تاريخ الشركة مع مؤشراتها الفنية , وافضل فترة تستطيع مشاهدة المؤشرات من خلالها بكل وضوح هي مدة شهر.

5) من هنا تستطيع اختيار طريقة رسم خط سعر السهم هل على شكل خط أو غيره ....طبعا أوضح شيء عندما يكون على شكل خط.

6) اختيار المؤشر الذي تريده, يفضل عدم اختيار أي مؤشر في هذه النقطة لأنها مؤشرات ضعيفة. لذلك اختار كلمة (أختار المؤشر) حتى لا يرسم شيء.

7) اختيار المؤشر الذي تريده, يفضل عدم اختيار أي مؤشر في هذه النقطة لأنها مؤشرات ضعيفة. لذلك اختار كلمة (أختار المؤشر) حتى لا يرسم شيء.

8) اختيار المؤشر الذي تريده, يفضل عدم اختيار أي مؤشر في هذه النقطة لأنها مؤشرات ضعيفة. لذلك اختار كلمة (أختار المؤشر) حتى لا يرسم شيء.

9) اختيار المؤشر الذي تريده, يفضل عدم اختيار أي مؤشر في هذه النقطة لأنها مؤشرات

ضعيفة. لذلك اختار كلمة (أختار المؤشر) حتى لا يرسم شيء.

10) هذه أهم نقطة تستطيع من خلالها اختيار أحد أهم المؤشرات الثلاثة في العالم.

11) هذه أهم نقطة تستطيع من خلالها اختيار أحد أهم المؤشرات الثلاثة في العالم.

12) بعد اختيارك للمؤشرات التي تريدها والشركة والسوق الذي تريده, اضغط على